Complément alimentaire – Formulaire 424B5 GENERAL MILLS INC


DESCRIPTION DES NOTES

La description suivante des termes particuliers des notes complète et, dans la mesure contraire à, remplace la description
des conditions générales et des dispositions de nos titres de créance sous la rubrique «Description des titres de créance» du prospectus ci-joint. Vous devez lire à la fois la description suivante et celle du prospectus ci-joint. le
le résumé suivant ne prétend pas être complet et est qualifié dans son intégralité par référence aux dispositions réelles des notes et de l’acte de fiducie identifiées ci-dessous. Le terme «titres de créance», tel qu’il est utilisé dans le présent supplément de prospectus,
désigne tous les titres de créance, y compris les billets, émis et pouvant être émis de temps à autre aux termes de l’acte de fiducie. Les autres termes utilisés dans le présent résumé sont définis dans le prospectus, les notes ou l’acte d’accompagnement; ces termes ont la signification
qui leur est donnée dans ces documents.

Général

Nous offrons le capital total de nos billets en%
due, 20 (les «notes»). Les billets seront émis en tant que série distincte de billets aux termes de l’acte de fiducie décrit dans le prospectus ci-joint. le
acte est un accord, daté du 1er février 1996, tel que modifié, entre nous et U.S. Bank National Association, qui agit à titre de fiduciaire. L’acte de fiducie ne limite pas le montant des titres de créance que nous pouvons émettre.

Nous émettrons les billets sous forme d’inscription en compte uniquement en coupures de 2 000 $ et en multiples entiers de 1 000 $ en excédent.

Les billets et l’acte sont régis par, et seront interprétés conformément aux lois de l’État de New York applicables aux
accords conclus et à exécuter entièrement dans l’État de New York.

Nous pouvons, sans le consentement des détenteurs de billets, émettre
des billets supplémentaires ayant le même rang et le même taux d’intérêt, la même échéance et d’autres conditions que les billets (à l’exception du prix d’offre publique et de la date d’émission et, dans certains cas, de la première date de paiement des intérêts). Toutes ces notes supplémentaires, ensemble
avec les billets du présent placement, constituera une seule série de billets aux termes de l’acte de fiducie; à condition que, si les billets supplémentaires ne sont pas fongibles avec les billets du présent placement aux fins de l’impôt sur le revenu fédéral américain, le
les notes auront des numéros ISIN et CUSIP différents. Aucun tel billet supplémentaire ne peut être émis si un cas de défaut s’est produit en ce qui concerne les billets.

Les notes

Les notes mûriront
le 20. Nous paierons des intérêts sur les billets au taux de% par an semestriellement à terme échu
chaque année, à partir du,
2020, aux détenteurs inscrits sur les précédents et. Les paiements d’intérêts pour les billets incluront
intérêts à partir de 2020 inclusivement ou à partir de la dernière date à laquelle des intérêts ont été payés ou prévus, selon le cas, jusqu’à la prochaine
la date de paiement des intérêts ou la date d’échéance, selon le cas. Les intérêts payables à l’échéance des billets seront payables aux porteurs inscrits des billets à qui le capital est payable. Les intérêts seront calculés sur la base d’un 360 jours année de douze 30 jours mois.

En cas de paiement d’intérêts
la date sur les billets tombe un jour qui n’est pas un jour ouvrable, le paiement des intérêts sera reporté au jour suivant, qui est un jour ouvrable, et aucun intérêt sur ce paiement ne s’accumulera pour la période à compter de la date de paiement des intérêts. Si la
la date d’échéance des billets tombe un jour qui n’est pas un jour ouvrable, le paiement des intérêts et du capital sera effectué le jour ouvrable suivant, et aucun intérêt sur ce paiement ne courra pour la période à compter de l’échéance et après
Date. Un «jour ouvrable» est un lundi, mardi, mercredi, jeudi ou vendredi qui n’est pas un jour où les institutions bancaires de la ville de New York sont autorisées ou obligées par la loi ou le décret de fermer.

Classement

Les notes seront nos chirographaires
obligations non subordonnées. Les billets auront le même rang de priorité que tous nos titres de créance non garantis et non subordonnés existants et futurs et notre droit de paiement de rang supérieur à tous nos titres de créance subordonnés existants et futurs. le
les billets se classeront en fait de rang inférieur à l’ensemble de notre dette garantie actuelle et future dans la mesure de la valeur des actifs garantissant cette dette. De plus, parce que les billets ne sont que notre obligation et ne sont pas garantis par notre
les filiales, les créanciers de chacune de nos filiales, y compris les créanciers commerciaux et les propriétaires d’actions privilégiées de nos filiales, auront généralement priorité sur les actifs et les bénéfices de la filiale sur les réclamations de nos
créanciers, y compris les détenteurs des billets. Par conséquent, les billets seront effectivement subordonnés aux créances des créanciers, y compris les créanciers commerciaux, de nos filiales, et aux créances des propriétaires d’actions privilégiées de nos filiales. Au
Le 23 février 2020, nous avions une dette totale de 13,6 milliards de dollars, dont 468,4 millions de dollars de dettes de nos filiales consolidées. Au 23 février 2020, les participations dans des filiales détenues par des tiers, présentées comme remboursables et
les participations ne donnant pas le contrôle dans nos bilans consolidés totalisent 823,6 millions de dollars. Nous n’avons actuellement aucune obligation matérielle garantie. À l’avenir, nous ou nos filiales pourrions avoir des obligations supplémentaires.

S-11



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